🎁 Deep dive: Indeed

Analyse et chiffres.

Bonjour !

J’espère que vous allez bien !

Je voudrais vous raconter une histoire.

Vendredi dernier, un 06 inconnu m’appelle. Je décroche, je suis curieux.

C’est un dirigeant d’une boite dont j’ai parlé sur cette newsletter.

Il est furieux. “Votre façon de communiquer est inélégante. vous auriez pu m’appeler…”.

Je lui réponds que je comprends sa colère mais que j’ai une mission, rendre les infos les plus transparentes possible dans le recrutement et que cette info était déjà publique.

Il s’énerve puis finit par me dire: “Vous vous êtes fait des ennemis mortels !”.

Je lui réponds qu’on fait du recrutement et qu’on ne sauve pas des vies, je ne pense pas que le mot mortel ait sa place ici.

Et sur ce, il me raccroche au nez.

Cette conversation m’a laissé pensif de longues minutes.

Tout ce que je dis, révèle, analyse dans cette newsletter a un impact. Et je dois toujours avoir en tête les conséquences.

Est ce que je vais arrêter pour autant ?

Probablement pas.

Mais cela me met en face de mes responsabilités.

Je sais que ce que je publierai ici pourra déplaire ou parfois impacter directement les personnes et je dois en assumer les conséquences.

Pour moi, c’est un rappel. Et aussi une mission.

Cette semaine, au programme:

• je fais un deep dive sur Indeed, autrement dit, j’ai fait de longues recherches sur le Jobboard numéro 1 en France. Vous saurez tout !

• Des news du marché: multidiffusion par WTTJ, on arrête avec les mauvaises nouvelles en recrutement…

Bref, ça va encore swinguer.

Pour ceux qui veulent m’appeler et discuter avec moi, je vous donne mon téléphone: 06 13 79 0042.

Je suis transparent jusqu’au bout :).

Bonne lecture !

PS: retrouvez moi à Paris où je partagerai de nombreux insights sur le marché. C’est le 26 novembre avec Gauthier d’Hippolyte.

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Le partenaire de la newsletter de la semaine : Flatchr

Mon partenaire, cette semaine, c’est Flatchr, l’ATS 100% français.

Depuis 2015, Valentin Konrad et Martin de La Taille ont lancé un ATS qui fait tout bien depuis le début.

Un ATS dédié aux PME et aux ETI avec en son coeur: être simple et facile à utiliser pour tout le monde (Hiring managers, RH, recruteurs).

Et chaque étape est pensée pour être fluide et collaborative. Un design léché, une UI pensée utilisateur.

Flatchr est là pour faciliter la tâche des recruteurs, améliorer leur organisation et surtout leur faire économiser du temps.

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Indeed: Deep dive

Voici donc un deep dive sur Indeed. Un acteur majeur du recrutement en France. Probablement 2e en terme de CA mais 1er en terme de traffic.

Une histoire, pour cet acteur américain racheté par des japonais, qui continue de se construire en France.

L’histoire

C’est en 2004, comme LinkedIn d’ailleurs, qu’Indeed se lance.

Dans un marché des jobboards, où la norme est d’être rémunéré à l’offre d’emploi, les 2 fondateurs, Paul Forster et Rony Kahan, imaginent un système de pay-per-clic sur les annonces.

Dans un 1er temps, ils se positionnent comme un agrégateur d’offres d’emploi et regroupent toutes les offres avec un site très simple et traquent notamment les termes les plus utilisés pour chercher une offre d’emploi.

Ils se voient comme le Google de l’emploi.

Leur tagline de départ est éloquente: One Search, all jobs.

Très rapidement, ils deviennent une source de traffic indispensable pour les jobboards à un point tel que, dès 2010, soit 5 ans après le lancement, le traffic sur Indeed dépasse le site, alors leader, Monster.

Les jobboards commencent alors à sentir le vent tourné quand Indeed lance en 2011 son propre site emploi.

En gagnant la bataille du SEO, Indeed gagne la bataille du trafic et se convertit alors en jobboard tout en continuant l’agrégation. Ils vendent à la fois du sponsoring d’annonces et de la performance.

Pour les autres jobboards, c’est le baiser de la mort.

Arrêter l’agrégation et se couper du trafic ou continuer en sachant qu’Indeed devient un concurrent.

Les chiffres sont assez fous mais en 15 ans, Indeed s’installe dans 60 pays et y occupe soit la 1ère ou 2e place en CA et en traffic.

En France, Indeed arrive en 2016 avec une petite équipe, 10 personnes avant de passer les 90 en 2024.

En 2011, flairant le bon coup, les japonais de Recruit Holding rachètent la plateforme. La développement s’accélère sur le produit et surtout dans l’internationalisation.

Depuis le début, Indeed a toujours mis le candidat au centre de tous ses efforts.

We help People get jobs: la place du candidat

Une des forces de Indeed ?

Son focus sur le candidat à toutes les étapes et sa tagline affichée “We help People get jobs”.

À la manière de Jeff Bezos qui réservait un siège au consommateur dans toutes ses réunions, Indeed a toujours un siège de couleur orange dédié au candidat.

Si vous lisez le rapport d’activité de Indeed, les offres pour les candidats et le care candidat sont vraiment au centre.

Et c’est tout la difficulté dans laquelle Indeed est prise, entre une société côté qui doit produire des résultats et son attention au candidat.

Les chiffres d’Indeed

Voici les chiffres d’Indeed.

En 2023, c’est 7 milliards de revenus.

En France, sur Pappers, on voit plus de 80 millions en 2024. Mais avec ce qu’ils facturent sur la France depuis l’Irlande, on estime ce montant à 150 millions d’euros au total (le 2e jobboard, étant HelloWork, à 70-80 millions).

Calcul expliqué ici.

Ce qui en fait le 2e acteur en France (derrière LinkedIn) et le 1er jobboard.

Notez bien l’explosion du CA entre 2021 et 2023.

Quant au trafic, Indeed est toujours plus haut. Sur les derniers chiffres, ils talonnent France Travail avec 7,7 millions de VU largement devant les 3e et 4e.

Mais ces 2 dernières années ont été compliquées pour Indeed.

Les enjeux sont nombreux et notamment intégrer toujours plus d’IA dans leur offre qui a peu évolué ces dernières années.

Avec un choix stratégique très surprenant: lancer une offre de staffing.

De gros enjeux pour Indeed

En 2023, les revenus ont baissé chez Indeed pour la 1ère fois depuis la création (-3%)

Et notamment sur le marché américain. Il y a eu 2 plans de licenciement en 2023, 2200 personnes et plus de 1000 personnes en 2024.

L’équipe française a été peu impactée par ces mesures.

En 2024, les revenus attendus sont soit à l’équilibre soit en légère croissance.

Leur objectif dorénavant ?

Monétiser toujours mieux leur base et leur clients.

En janvier 2023, ils ont tenté de changer leur modèle avec un passage à un système de pay par candidats (PPA). Après quelques mois, l’offre a été abandonnée. Les petits clients se sont plaints notamment des énormes factures pour des candidats pas toujours pertinents.

Puis en 2022, ils arrêtent les annonces gratuites pour tous les sociétés de staffing d’abord aux US puis dans tous les pays et notamment la France en 2024.

Les cabinets crient au scandale, Indeed explique que c’est pour améliorer l’expérience candidat et la pertinence des offres.

Certains sur le marché pensent que c’est pour prioriser la nouvelle stratégie d’Indeed: se lancer sur le staffing.

Indeed et le staffing

Indeed a donc annoncé en mai dernier vouloir attaquer le marché du staffing.

Raison invoquée ? Attaquer un marché beaucoup plus large.

La nouvelle a fait le tour des influenceurs américains RH rapidement.

D’ailleurs Recruit holding, la société mère d’Indeed, possède déjà des cabinets de recrutement et des sociétés d’Intérim.

En France, sous la casquette RG Staffing France, ils sont notamment propriétaires de Start People et d’autres sociétés (qui font quand même des dizaines de millions de CA).

Voici le président de la branche staffing.

Un cadre Indeed/recruit Holding.

Que penser de ce mouve ?

Difficile d’être à la fois concurrent et prestataire de ses clients.

Mais qui sait…

Les nouvelles offres d’Indeed

Toujours dans cette stratégie de mieux monétiser sa plateforme, Indeed a mis à jour sa base de données vieille de 13 ans, Indeed Resume, désormais rebaptisée "Smart Sourcing". Une partie des tâches des recruteurs est automatisée avec un système de matching notamment.

Il y a aussi un changement d'offre sur les pages entreprises. Ils ont réduit fortement les fonctionnalités gratuites de la page entreprise donc beaucoup d'entreprises vont sur la version payante pour retrouver toutes les fonctionnalités (gestion des avis, contenus photos et vidéos, modification de la page, stats, glassdoor...)

Évidemment, tout cela n’a pas empêché Indeed de ré évaluer ses offres et de les augmenter notamment en France.

Conclusion

Voilà, vous savez tout sur Indeed. Une société en transition et qui considère le marché du recrutement dans son ensemble. De l’agrégation d’offres, au jobboard en passant par le staffing.

Une société qui fait quand même 7 milliards de revenus. Avec la France, en marché clé en Europe. Une société dont le trafic ne cesse d’augmenter et qui domine le classement de la tête et des épaules.

Un gros challenge pour les petits français.

Des news en vrac

1. Il y a Welcome To The Jungle qui lance la multidiffusion

Je l’ai découvert suite à ce partage d’Adrien Vicard.

De plus en plus d’acteurs et notamment ATS et jobboards lancent leur propre offre de multidiffusion (HelloWork, Flatchr…) et Welcome est un acteur de plus sur un marché qui compte une petite dizaine d’acteurs spécialisés (Veritone, TalentPlug…).

2. C’est donc bien officiel Seiza est rachetée par Adzuna.

Je l’avais annoncé ici en exclusivité.

Vous faites bien de lire cette newsletter :).

3. J’ai voulu partager une vision plus positive du recrutement que celle que je vois en ce moment. Car je crois que les fondamentaux sont bons.

Et notamment envoyer du love quand je lis ça.

Merci à tous ceux qui ont échangé avec moi sur la dernière édition.

Philippe Patel, Florent Guellil, Véronique Olivaux, Matteo Girault, Laure Baluteau, Alexandre Bonin.