🤔 Le monopoly du recrutement

Qui a acheté qui ?

sept. 26, 2024

Bonjour !

J’espère que ça va !

Oh la la que de réactions sur la dernière newsletter.

Très très riche comme échanges.

Je note d’ailleurs cette remarque de Julien Chevalier qui vient nourrir une certaine réflexion sur la situation des cabinets de recrutement.

Pas seulement tech d’ailleurs.

Une réflexion que je mène depuis plusieurs semaines sur la situation et essayer de la comprendre.

J’en parlerai d’ailleurs le 2/10 à Nantes pendant mon intervention pour le Nid des recruteurs et Huntool.

Au programme cette semaine:

les fusions / Acquisitions dans le milieu du recrutement en France = J’ai tout compilé.

Un gros travail de plusieurs heures pour avoir TOUS les rachats des dernières années dans le recrutement. Ça donne de la perspective et de la réflexion.

France Travail et des nominations/news en cascade

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Bonne lecture !

Laurent

Toutes les acquisitions dans le recrutement

Cette semaine, inspiré par un post LinkedIn de Paul Bachelier, j’ai voulu répertorier toutes les acquisitions/rachats que je connais dans le domaine du recrutement.

Parfois, j’ai mis des prix, parfois non car pas trouvé dans mon réseau d’informateur.

Les prix indiqués sont très approximatifs, ils donnent plutôt un ordre de grandeur.

La question ici est que, dans un marché difficile, il va y avoir des opportunités de rachat intéressantes.

J’ai rajouté les levées de fonds dans notre domaine.

L’idée est que vous ayez une vision globale du marché et comprendre ce qu’il s’y passe.

Outils (ATS, Jobboard, évaluation..)

HelloWork et Cegid sont des acteurs très actifs dans les rachats de société.

Intégration logicielle sur différents segments de marché pour l’un, proposition sur toute la chaîne de valeur pour l’autre.

Il y a eu aussi quelques opération sur le marché des ATS qui n’est pas encore consolidé en France. Tout reste à faire devant la centaine d’acteurs qui existe et les nouveaux qui arrivent.

Dans les ATS, il n’y a pas eu de consolidation encore.

Cegid a racheté Meta4 (2019), TalentSoft en 2020 (400-450 millions), Digital Recruiters (2022), Wittyfit, et KMB Labs en 2024.
HelloWork a racheté tour à tour TalentDetection (ATS en 2016), JobiJoba (un agrégateur en 2018), Jai (Programmatique en 2019), Tagemploi, Basile (cooptation) et Seekube (forums en-ligne en 2021). On voit bien la volonté de HW de proposer des services sur toute la chaine de valeur.
CCLD a racheté Saven de Jean Pralong en 2022, société de tests et d’évaluation.
Cornerstone a racheté Clustree en 2020, société de Bénédicte de Raphélis Soissan.
Textkernel a été racheté par Bullhorn en 2024
Randstad rachète Monster en 2016 puis le revend et Monster finit par fusionner avec CareerBuilder (Randstad se désengage)
L’ATS, Huntool, a été vendu par Pierre-Olivier Jouanny à ses investisseurs (Benoit Vasseur notamment de The Tribe) et intègre Lucca pour développer une offre ATS.
Beetween, l’ATS rennais, a racheté un ATS marseillais en 2021, Talents’in de Cédric Robin puis un ATS Toulousain, Activitae Emploi, éditeur de RH Profiler (2023)
iCIMS rachète le français Easyrecrue (2020)
Figaro Classifieds rachète Goldenbees (2019 - Entre 15 et 20 millions d’euros)
Septeo, éditeur de logiciel dans l’immobilier rachète l’ATS rennais, We Recruit (2024)
Zucchetti (un éditeur italien) rachète In-recruiting en 2019

Interim

L’intérim bouge et continue de beaucoup bouger dans ce marché tendu.

Les sociétés interim ont notamment racheté pas mal de cabinets. Mais l’intégration n’est pas toujours simple entre les 2, avec des cultures très différentes.

Ils cherchent à diversifier leurs sources de revenus et surtout à proposer un “One stop shop” à leurs clients. Sur toute la chaîne de valeur du recrutement et des RH.

Le mouvement de rachats de cabinet par des acteurs de l’intérim est assez frappant dans cette liste.

Mais ce qui est marquant est que les ogres de l’intérim ont aussi tous racheté des plateformes digitales d’interim malgré les nombreuses tentatives d’en créer une en interne.

Puisqu’ils n’y arrivent pas en interne, ils les achètent.

Ce mouvement est d’autant plus facile pour eux que les plateformes digitales d’intérim ont pour beaucoup eu pas mal de soucis financiers, légaux et logistiques.

Groupe Actual a racheté une série de cabinet de recrutement avec des positionnements différents: Kobaltt (IT - 2023), CCLD (commerciaux), Clementine (Exec digital, 2023), et le réseau Ergalis/Talent People (2022). Samuel Tual mène une stratégie d’acquisition très forte pour créer un groupe intégré en recrutement.
Samsic a racheté Happy To Meet You à travers la société Quiblier (2020)
Toujours en Bretagne, le groupe Interaction a racheté le cabinet de recrutement, Abaka de Marie-Laure Collet (2021)
Adecco a racheté Qapa, le jobboard devenu plateforme d’interim de Stéphanie Delestre pour 65 millions d’euros.
Randstad a racheté Side en 2022. La nouvelle offre s’appelle, Side by Randstad
House of HR, l’ogre RH belge, a avalé la plateforme Staffme
Proman a racheté Iziwork, en grandes difficultés financières (en redressement judiciaire) (2023)
Lip a racheté Omedo, plateforme digitale spécialisée sur les métiers de la pharmacie (2023)
Actua a racheté Ad Hominem (2024)
Joblink a racheté Fifty Talents : en même temps, cette startup marseillaise, était gérée par, le fils de la fondatrice de Joblink, Adrien Lenoir, qui avait déjà des parts dans la boite.
Crit a racheté une boite suisse, OK Job (105 millions de CA quand même)
Menway (160 millions de CA), la société de recrutement de Metz, a aussi une grosse stratégie d’acquisition: Yupeek (plateforme pour les étudiants - 2016), Mindfield Search et NIM Europe (2018 - management de transition), MPI Executive et Edgar People (2019), MacAnders (2020), MCG Managers et Pros-Consulte Group (2022)

Jean-Louis Petruzzi a “levé” 30 millions pour continuer les acquisitions en 2022.

Network Interim (21 millions de CA, basée à Sophia) rachète la société Adice Interim (5 millions de CA, basée dans l’Hérault)

Cabinets de recrutements

Dans l’univers des cabinets, les rachats entre cabinets sont plus rares que les rachats de cabinets par des boites de l’intérim.

Certains cabinets achètent des portefeuilles clients (Solantis) ou des cabinets avec une dimension technologique forte (Shapr).

Bref, acheter un cabinet de recrutement est toujours un casse-tête pour les acheteurs car la valeur est souvent détenue par le dirigeant/les consultants.

Le cabinet DigiRocks, en liquidation judiciaire, a été racheté par Jean-Patrick Manzoni (mars 2024)
Solantis a été racheté par Anywr - Ex Cooptalis (on me souffle le prix de 16 millions d’euros)
Avizio racheté par European Digital Group, soutenu par Montefiore, un fonds (Juin 2022)
Toujours Avizio, qui a fusionné avec Mobiskills pour créer le groupe Wefy. Avec l’argent de EDG, il est probable que c’est Avizio qui a racheté Mobiskills pour fusionner les 2 activités.
La Relève, spécialisé sur les profils Startup s’est fait racheter par TeamInside/Human Skills (2020)
Shapr Talent, l’entreprise du fondateur d’Attractive World, Ludovic Huraux, une appli de rencontres B2B devenue cabinet de recrutement s’est faite racheter par Lincoln
Morgan Philipps a racheté les activités d’Hudson en Europe (2018). Un cabinet qui s’est fait plus discret dans mon réseau d’informateur :).
Grant Alexander a acheté un cabinet de recrutement suisse, futura21
Skeelz (le cabinet d’Olivier Croce) racheté par Virtuology, groupe belge (Janvier 2023)
Abberline (acteur basé au Mans et Paris) rachète Job4 (cabinet spécialisé en startup) en 2023.
CCLD, juste après s’être fait racheter par Actual, acquiert Concerto RH, cabinet de 10 personnes (CA de 1,2 millions d’euros) en 2021

Agences de Com RH

Les rachats dans les agences de com RH se comptent sur les doigts d’une main.

MyRHcommunity s’est faite racheter par WAT en 2018 (Mathieu Lemonnier et Alban Salini, les mêmes qui ont revendu KMB Labs à Cegid !).
E-Team se fait racheter par Ideuzo (2024). L’annonce est officielle depuis hier soir (26 sept 2024). Sacré défi pour Ideuzo qui fait sa première intégration.

Les levées de fonds

On ne va pas se mentir, il ne se passe plus grand chose dans la Recruitment Tech.

À noter quand même, des cabinets qui intègrent des fonds dans leur capital ou des startups de la tech qui “révolutionnent” le recrutement et notamment sur l’intérim sur différentes verticales (santé, BTP, restauration…).

Voici donc quelques levées intéressantes:

Jump, plateforme de freelance qui les transforment en salariés, a levé 11 millions d’euros
Ardian Growth a investi une 1ère fois dans Uptoo en 2019 pour 7 millions d’euros puis une 2e fois en 2022, 30 millions pour 45% du capital (une valo de 67 millions d’euros).
FAB Group lève des fonds auprès d’UI Investissement (Octobre 2022)
Apsim Groupe (OP SEARCH + Headhunting Factory) fait rentrée le fond Ciclad dans son actionnariat
Layan, un ATS, est financé par le fonds Moonventures pour 1 million d’euros (2023)
Le collectif de recrutement, Mercato de l’emploi a levé 8 millions d’euros en 2022
Solinki, aussi un collectif, lève 700 K€ avec des investisseurs privés, Polymatter ventures, Grenoble angels
Brigad, plateforme spécialisée dans la santé et la restauration, lève 33 M€ (février 2023)
Asap.work, une néo-agence d’intérim spécialisée dans le domaine du BTP , lève 5 M€ (avril 2023)
Grimp, la solution de mise à disposition des candidats, des écoles et des entreprises a levé 1 million d’euros (2023).

Merci d’avoir pris le temps.

Il manque probablement des achats/Acquisitions/levées stratégiques mais j’y ai passé pas mal de temps pour regrouper tout.

N’hésitez pas en commentaires de m’en proposer/rajouter.

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Nominations et France Travail

La semaine dernière, j’ai fait un post LinkedIn où je partageais ma frustration que les recruteurs n’utilisent pas assez France Travail pour trouver des candidats.

Un outil gratuit avec des chiffres hallucinants.

Et j’ai eu énormément de retours sur la difficulté à utiliser même si l’outil s’est amélioré dernièrement.

Et cerise sur le gâteau, j’ai eu Thibaut Giuly, le Dg de France Travail qui est venu commenter le post.

J’espère surtout que les équipes de France Travail vont continuer à améliorer cet outil qui est une vraie pépite mais avec encore trop de problèmes d’UX et d’UI.

Quelques nominations et actus du secteur:

Mathieu de la Thébaudière, historique acteur du recrutement chez Figaro Classifieds puis Randstad est entré chez Ayming
J’ai discuté avec le prochain DG de Team Tailor en France, ça bouge vite dans le monde des ATS (je ne peux rien dire).
Pierre-André Fortin relance Anara après un passage chez FSC Associés comme Guillaume Alexandre d’ailleurs avec Gates Solutions après 2 ans chez Meta ! Je les salue !
Jean-Marie Caillaud et John Hazelton lancent Presage, une société qui fait du conseil sur la data avec un outil derrière.